Le Billet du Trader ferme ses colonnes le temps d’une courte trêve hivernale.
Pour tout un chacun l’heure est aux bilans. Alors que retenir de cette année 2010 ? Si je ne devais retenir que deux sujets marquants, je choisirais immanquablement l’explosion des dettes publiques occidentales et la flambée des matières premières.

Ça bouchonne sévère à proximité des stations services françaises. L’image est assez surprenante. Des enfilades de voitures, pare-chocs contre pare-chocs, tirant sur de longues (très longues) distances à une heure plutôt matinale ou vespérale — au choix. Cela promet des heures de queue en perspectives et quantité de perles à enfiler…

En plus de l’or de précaution, réservez une partie significative de vos investissements pour les actions, mais attention, pas n’importe lesquelles ! L’investissement en actions ne se conçoit que sur du moyen/long terme — même s’il faut pouvoir rester réactif.

Manifestation après manifestation la contestation gronde sur les pavés hexagonaux. Le gouvernement, quant à lui, droit dans ses bottes, semble inébranlable. La retraite à 60 ans vit ses derniers instants. Quoiqu’il en soit, il est grand temps de prendre les choses en mains. Nous devons compenser par nous même le futur manque à gagner de nos retraites car visiblement personne ne le fera pour nous.

Pour Simone Wapler, rédactrice en chef de MoneyWeek, “une chose est certaine, nous sommes rentrés dans un grand marché baissier.” Elle précise par ailleurs que “chaque cycle baissier a toujours commencé avec des PER très élevés, à deux chiffres. Inversement, chaque cycle haussier des marchés actions a toujours commencé avec un PER faible, en général à un chiffre.”

Il n’y a pas de secret, pour gagner en Bourse, rien de plus tranquille que les blue chips. Placez-vous sur les actions de grandes entreprises françaises ou sur de grosses capitalisations internationales… d’un point de vue historique, vous avez très peu de chances de perdre votre mise de départ — sauf krach et autres “journées noires”…

Le maïs s’envole et tire à la hausse le soja. Il a récemment franchit le cap des 5$ le boisseau. On n’avait pas vu cela depuis la fin de l’été 2008. Trois raisons participent à ce mouvement. Tout d’abord le phénomène de report du blé vers le maïs : devenu trop cher pour nourrir le [...]

La Chine déclare la guerre au yen, avec le consentement tacite des Etats-Unis ! L’empire du Milieu la joue très fine. Avec une stratégie très impressionnante : amadouer les Américains, détruire l’euro et le yen, et empocher les bénéfices de la dépréciation du dollar sur les marchés internationaux. Conséquences, le yen grimpe, malgré les efforts [...]

La livre sterling a fortement progressé suite au compte-rendu de la FED mais reste toutefois à la merci de la dégradation des finances publiques britanniques. Techniquement, la paire est en route vers sa résistance à 1,5730$ constituée par son dernier point haut. Pour autant, un éventuel mouvement de correction est probable avant de repartir vers [...]

Ce mardi, tout semble tourner au ralenti, les places financières européennes les premières. Pour paraphraser une formule qui a fait des remous en avril dernier, je dirais même que les variations indiciaires européennes sont à l’image d’un “petit clapotis sans importance”.

Non loin du record absolu de 1 265,30$, le métal jaune revient progressivement sur ses sommets. Ce mardi, en début de séance, l’once s’échangeait à quelque 1 254,78$, soit une progression de 0,77%.

Aujourd’hui je vous propose une petite excursion dans le futur. N’ayez crainte, nul besoin d’une quelconque machine ou encore de bien attacher vos ceintures. Vous ne me croyez pas ? Pourtant je vous assure que c’est un jeu d’enfant.

Pour ce faire, il nous suffit simplement de trouver le sujet adéquat. Un phénomène dont on est certain qu’il se produira à coup sûr… quelque chose d’inéluctable que l’on sait déjà. La fin du pétrole par exemple. Une fin qui approche, une fin peut-être bien plus proche qu’il n’y paraît…

Il y a un an, en juin 2009 plus exactement, L’investisseur Or et Matières recommandait l’achat d’une exploratrice or et uranium : Fronteer Development

Toutes les valeurs refuge grimpent en même temps… On a comme l’impression que quelque chose se met en place sur les marchés. On dirait que tout le monde cherche à se “protéger”. Se protéger contre quoi ? Contre le retour en force du scénario en W ! Avec en conséquence une cassure concomitante de tous les supports [...]

Inimaginable. Et pourtant…

Le bilan de la séance US qui s’est déroulée lundi a quelque chose de déroutant voire de surréaliste. Comme me l’expliquait ce mardi Mathieu Lebrun, notre analyste CFD “sur le NYSE, 121 valeurs ont fait un nouveau plus haut de 52 semaines tandis que seulement 37 inscrivaient un nouveau plus bas.”

Le yen vole de record en record — tant en euro qu’en dollar. Qu’est-ce qui fait ainsi courir la devise nippone ? Le yen est tout simplement devenu une sorte de valeur refuge. Il s’envole, comme le franc suisse et l’or en ce moment. Peu importe la croissance économique japonaise, sa dette, ses exportations, son [...]

Aux Etats-Unis les procédures de mise en faillite ont fortement progressé au cours des mois d’avril et de juin — 9% de plus qu’au premier trimestre 2010. En termes de répartition, les chiffres officiels publiés mardi soir nous apprennent que les faillites personnelles ont enflé de 21% et les faillites d’entreprises de 9%. C’était un [...]

Les Moscovites suffoquent, les récoltes sont menacées et les exportations de blé russe sont suspendues. Frappée également par la canicule, l’Ukraine va fortement réduire ses exportations céréalières. Résultat : dopés par la spéculation les prix des céréales bondissent — le blé est au plus haut depuis deux ans. Le marché est sous pression mais ne [...]

Le mois de juillet touche à sa fin. Les vacances battent leur plein. A Bayonne, c’est déjà la saison des férias. Pour Le Billet du Trader et ses rédacteurs, c’est l’heure de la trêve estivale. Nous nous arrêtons donc quinze jours, et vous retrouvons dès le 16 août, 8h00, dans vos boîtes e-mail. Bien sûr, vous nous connaissez… nous gardons un oeil sur les marchés. S’il y avait de brusques mouvements, dangers à éviter ou opportunités à saisir, soyez sûr que nous vous enverrons un petit mail.

Bonne nouvelle ! Le comité de Bâle révise la copie de Bâle III et prévoit un assouplissement de ses exigences en matière de fonds propres pour les établissements financiers. Les bancaires — déjà à la fête lundi suite aux bons résultats des stress tests — ne touchent plus terre. A la mi-séance ce mardi, Crédit Agricole s’envole de +11%, la Société Générale +9% et BNP Paribas +6%… la presse généraliste ne cesse de saluer la performance. Côté face tout va bien…

Vendredi 23 juillet, à 18 heures, seront enfin révélés les très attendus résultats du test de solidité du secteur bancaire européen — 91 valeureuses grandes banques se sont prêtées à l’exercice du stress test. Y aura-t-il quelques surprises en perspective ? Probablement que non. Aux Publications Agora, nos analystes, sont dans l’ensemble dubitatifs.

Relance, ri-lance, rigueur… volant de bouche en bouche par un subtil procédé rhétorique nous sommes passés — en l’espace de quelques mois — de la relance à la rigueur. Un beau travail d’équipe. La gradation est réussie. Le monstre est lâché.

Vendredi dernier la publication du baromètre mensuel concernant la confiance des ménages américains a agit comme un véritable coup de massue s’abattant sur Wall Street. Le score de juillet de l’indice de confiance du consommateur de l’Université du Michigan qui s’établit à 66,5 contre 76 en juin, a été jugé “désespérant” ; il faut préciser [...]

Nous sommes en pleine saison estivale, vacances et bronzages sont actuellement les sujets de conversation préférés de vos collègues et amis… et pourtant, nous devons garder à l’esprit que le danger guette et que la rentrée ne sera pas vraiment de tout repos…

La croissance chinoise s’est établie à 10,3%, en dessous des attentes des analystes — les inquiétudes relatives à ce ralentissement ont poussé les places asiatiques dans le rouge. Le Shanghai index affiche une baisse de -1,19% alors que le Nikkei perd 1,13%. Il faut relativiser cette chute après la forte hausse des derniers jours. L’euro [...]