Le Billet du Trader ferme ses colonnes le temps d’une courte trêve hivernale.
Pour tout un chacun l’heure est aux bilans. Alors que retenir de cette année 2010 ? Si je ne devais retenir que deux sujets marquants, je choisirais immanquablement l’explosion des dettes publiques occidentales et la flambée des matières premières.

Ça bouchonne sévère à proximité des stations services françaises. L’image est assez surprenante. Des enfilades de voitures, pare-chocs contre pare-chocs, tirant sur de longues (très longues) distances à une heure plutôt matinale ou vespérale — au choix. Cela promet des heures de queue en perspectives et quantité de perles à enfiler…

En plus de l’or de précaution, réservez une partie significative de vos investissements pour les actions, mais attention, pas n’importe lesquelles ! L’investissement en actions ne se conçoit que sur du moyen/long terme — même s’il faut pouvoir rester réactif.

Manifestation après manifestation la contestation gronde sur les pavés hexagonaux. Le gouvernement, quant à lui, droit dans ses bottes, semble inébranlable. La retraite à 60 ans vit ses derniers instants. Quoiqu’il en soit, il est grand temps de prendre les choses en mains. Nous devons compenser par nous même le futur manque à gagner de nos retraites car visiblement personne ne le fera pour nous.

Pour Simone Wapler, rédactrice en chef de MoneyWeek, “une chose est certaine, nous sommes rentrés dans un grand marché baissier.” Elle précise par ailleurs que “chaque cycle baissier a toujours commencé avec des PER très élevés, à deux chiffres. Inversement, chaque cycle haussier des marchés actions a toujours commencé avec un PER faible, en général à un chiffre.”

Il n’y a pas de secret, pour gagner en Bourse, rien de plus tranquille que les blue chips. Placez-vous sur les actions de grandes entreprises françaises ou sur de grosses capitalisations internationales… d’un point de vue historique, vous avez très peu de chances de perdre votre mise de départ — sauf krach et autres “journées noires”…

Ce mardi, tout semble tourner au ralenti, les places financières européennes les premières. Pour paraphraser une formule qui a fait des remous en avril dernier, je dirais même que les variations indiciaires européennes sont à l’image d’un “petit clapotis sans importance”.

Non loin du record absolu de 1 265,30$, le métal jaune revient progressivement sur ses sommets. Ce mardi, en début de séance, l’once s’échangeait à quelque 1 254,78$, soit une progression de 0,77%.

Aujourd’hui je vous propose une petite excursion dans le futur. N’ayez crainte, nul besoin d’une quelconque machine ou encore de bien attacher vos ceintures. Vous ne me croyez pas ? Pourtant je vous assure que c’est un jeu d’enfant.

Pour ce faire, il nous suffit simplement de trouver le sujet adéquat. Un phénomène dont on est certain qu’il se produira à coup sûr… quelque chose d’inéluctable que l’on sait déjà. La fin du pétrole par exemple. Une fin qui approche, une fin peut-être bien plus proche qu’il n’y paraît…

Il y a un an, en juin 2009 plus exactement, L’investisseur Or et Matières recommandait l’achat d’une exploratrice or et uranium : Fronteer Development

Inimaginable. Et pourtant…

Le bilan de la séance US qui s’est déroulée lundi a quelque chose de déroutant voire de surréaliste. Comme me l’expliquait ce mardi Mathieu Lebrun, notre analyste CFD “sur le NYSE, 121 valeurs ont fait un nouveau plus haut de 52 semaines tandis que seulement 37 inscrivaient un nouveau plus bas.”

Le mois de juillet touche à sa fin. Les vacances battent leur plein. A Bayonne, c’est déjà la saison des férias. Pour Le Billet du Trader et ses rédacteurs, c’est l’heure de la trêve estivale. Nous nous arrêtons donc quinze jours, et vous retrouvons dès le 16 août, 8h00, dans vos boîtes e-mail. Bien sûr, vous nous connaissez… nous gardons un oeil sur les marchés. S’il y avait de brusques mouvements, dangers à éviter ou opportunités à saisir, soyez sûr que nous vous enverrons un petit mail.

Bonne nouvelle ! Le comité de Bâle révise la copie de Bâle III et prévoit un assouplissement de ses exigences en matière de fonds propres pour les établissements financiers. Les bancaires — déjà à la fête lundi suite aux bons résultats des stress tests — ne touchent plus terre. A la mi-séance ce mardi, Crédit Agricole s’envole de +11%, la Société Générale +9% et BNP Paribas +6%… la presse généraliste ne cesse de saluer la performance. Côté face tout va bien…

Vendredi 23 juillet, à 18 heures, seront enfin révélés les très attendus résultats du test de solidité du secteur bancaire européen — 91 valeureuses grandes banques se sont prêtées à l’exercice du stress test. Y aura-t-il quelques surprises en perspective ? Probablement que non. Aux Publications Agora, nos analystes, sont dans l’ensemble dubitatifs.

Relance, ri-lance, rigueur… volant de bouche en bouche par un subtil procédé rhétorique nous sommes passés — en l’espace de quelques mois — de la relance à la rigueur. Un beau travail d’équipe. La gradation est réussie. Le monstre est lâché.

Nous sommes en pleine saison estivale, vacances et bronzages sont actuellement les sujets de conversation préférés de vos collègues et amis… et pourtant, nous devons garder à l’esprit que le danger guette et que la rentrée ne sera pas vraiment de tout repos…

Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch Ratings… “les agences de notation n’ont jamais autant été sur la sellette”. C’est en ces termes que débute le sixième rapport de l’Autorité des marchés financiers (AMF) sur les agences de notations publié vendredi dernier. Et Jean-Pierre Jouyet, le président de l’AMF, de rajouter “leur responsabilité dans la crise du subprime a été mise en exergue. Aujourd’hui, c’est le rôle amplificateur de leur notation de la dette souveraine et le calendrier de leurs annonces qui prêtent à polémique [...]. Pour l’AMF, la priorité doit être la désintoxication à la notation”.

T2 2010. Le bal des publications trimestrielles ouvrira le 12 juillet prochain sur la place new-yorkaise. Premier à se lancer : ALCOA. Les chiffres du géant américain de l’aluminium sont attendus en baisse… et la cuvée s’annonce médiocre.

Triste nouvelle. La reprise ne berne plus personne. Le pavillon de la croissance ne flotte plus fièrement au sommet du mât de l’économie mondiale. Nous sommes en 2010. Bienvenue dans l’ère de la “rilance”. L’ère des néologismes creux, consensuels et surtout cache-misère. Bienvenue dans l’ère de la bricole et du désenchantement économique.

3,12 milliards de dollars. C’est ce que BP aurait déjà dépensé en opérations de récupération de pétrole et de dépollution dans la région du Golfe du Mexique. Le groupe a également annoncé, ce lundi, avoir consacré une partie de cette somme à l’indemnisation des victimes de l’explosion de la plateforme Deepwater Horizon – 147 millions [...]

-4,01% pour le CAC40, -3,10% à Londres, -3,33% pour le DAX… mardi dernier, les Bourses européennes ont dévissé en choeur. Même musique sur les places américaines. A Wall Street, le Nasdaq et le Dow Jones ont également clôturé en forte baisse — enregistrant respectivement une chute de -3,85% et de -2,65%. Les Bourses asiatiques avaient préalablement donné le ton… et, vous l’aurez compris, il était plutôt à la complainte qu’à la pop music.

Une fois n’est pas coutume, c’est au tour du billet vert de faire les frais de l’angoisse généralisée qui sévit actuellement sur les places financières. Ce mercredi — au lendemain du puissant reflux des indices européens et américains –, l’euro se maintenait et semblait plutôt bien résister à la panique ambiante. Vers 10h20 il prenait [...]

La prochaine réunion du G20 se tiendra les 26 et 27 juin à Toronto — précédée du G8 ce jeudi. Dans ce contexte de crise mondiale, les pays les plus riches — de dettes ? — de la planète statueront autour des solutions à mettre en place pour soutenir au mieux nos économies en perdition — en sous-texte ici nos économies occidentales. Les résolutions prises seront cruciales pour l’avenir.

Par Vanessa Popineau, pour la Rédaction Le CAC 40 a gagné 10,5% en moins de deux semaines. Les marchés actions ont pris en moyenne 10%. Du côté des matières premières le pétrole a engrangé 5%. Tout va bien sur la planète finance… en façade, du moins. Comme l’affirmait vendredi dernier Simone Wapler dans l’Investisseur Or et [...]

Mercredi dernier, le CAC 40 a signé une sixième séance de hausse consécutive — une première depuis décembre 2009. Néanmoins, en toile de fond, l’hésitation gagnait en densité et l’indice parisien commençait à présenter des signes d’essoufflement.