Tout comme il y a des bons, des brutes et des truands dans les westerns, il existe différents types de pétroles. Deux principaux, en fait. Le Brent et le WTI. Mais cela reste du pétrole. Il est donc étonnant que l’écart entre le prix du Brent et celui du WTI ait bondi ces derniers mois, pour atteindre près de vingt dollars de différence par baril.

Le yuan va progressivement s’ouvrir à l’international. Pékin souhaite que le renminbi soit une monnaie reconnue et largement utilisée dans les échanges. A Hong Kong, Volkswagen vient tout juste d’émettre un emprunt en yuan. McDonald et Caterpillar se sont déjà procuré des yuans en émettant des Dim Sum Bonds. Ainsi, le yuan devient progressivement un challenger sérieux pour le dollar.

Quel est le raisonnement des analystes avant de prendre position sur les marchés ? En ce moment, la volatilité est plus forte et nous donne de belles opportunités de court terme. Mais il faut analyser, réfléchir vite, et prendre position une fois que vous avez validé votre scénario. Je vais vous donner un exemple d’une reco que j’ai faite jouer un rebond court terme sur l’EuroStoxx 50.

Un de mes amis avec qui je discutais hier voulait savoir si ces marchés financiers agités n’étaient pas “trop durs” pour moi. Je me suis contenté de lui répondre : “Tout s’écroule, je gagne donc de l’argent. Mais si tout s’envolait, j’en gagnerais aussi”. Peu importe le sens des marchés et les anticipations de tendance. Mes lecteurs et moi-même cherchons à “coller aux marchés”. Et c’est très profitable.

Les quatre introductions majeures d’entreprises phares du monde numérique en Chine et à Hong Kong se soldent par des fiascos retentissants, avec des moins values qui avoisinent -50% depuis le début de l’année. L’exemple le plus parlant, c’est le réseau social RenRen.

Si les small caps surperforment régulièrement le CAC 40 dans les phases de rebonds, les chutes sont aussi importantes et rapides. En fait, les small caps amplifient les variations de marché – même si elles ne réagissent pas exactement au même contexte macro-économique que les big caps. Voici donc quatre conseils pour passer l’orage boursier.

La semaine dernière je vous parlais d’une probable fausse sortie du canal ascendant sur le CAC 40 (à court terme). Avez-vous pu en profiter ? J’espère que oui car avec un bon stock picking et une pointe d’effet de levier, il y avait de quoi faire en cette journée des quatre sorcières. En ce qui me concerne, la séance de vendredi nous a permis d’encaisser une plus-value rapide de 43% sur Société Générale.

Soyons clair, le CAC 40 est dans une correction à moyen terme sous les 4 170 points depuis février dernier. Ce mouvement est toujours en cours. Les fondamentaux sont exécrables à moyen comme à long terme mais, à court terme, certain éléments plaident en faveur d’un rebond…

Les 3 860 points n’ont pas tenu… les 3 800 n’ont pas tenu… Après un retard dû à un “problème technique” (… je ne sais pas si vous avez noté que les problèmes techniques d’Euronext arrivent toujours en période très délicate), le CAC 40 a donc ouvert à 3 759 points hier. Diable. Nous sommes bel et bien sortis du canal ascendant en place depuis la mi-mai 2010.

Le secteur bancaire a cassé un support fort. Un Lehman bis en fait… mais à l’échelle étatique. Pressentant ce genre de péril, Moody’s a dégradé la perspective de notation des trois principales banques françaises exposées au risque grec (Soc Gen, BNP Paribas et Crédit Agricole) mais pointe également du doigt le risque de faillite des banques grecques elles-mêmes.

Le repli de ces dernières semaines et notamment l’ouverture d’hier, jeudi 15, ont ramené le CAC 40 sous un seuil clé : la base d’un large canal ascendant de moyen terme. L’indice est repassé en territoire négatif depuis le 1er janvier. Quel est le risque aujourd’hui ?

Comme l’évolution des marchés financiers dépend de celle de la population, on obtient donc un moyen de prévoir comment les Bourses vont se comporter à l’avenir. Et il n’est pas des plus radieux… une chute substantielle des niveaux de valorisation des actions est à attendre au cours des vingt prochaines années.

Les OPA et autres fusacqs se poursuivent. Rien que cette semaine, le réassureur américain Transatlantic Holdings a dévoilé son projet de fusion avec le suisse Allied World Assurance Company. L’Américain Avis Budget Group, pour sa part, consolide ses positions en rachetant le solde du capital d’Avis Europe. Mais c’est surtout le rachat de Timberland qui a fait les “gros titres” ces derniers jours.

Manipulations de cours, entorses aux règles fixées par l’AMF et autres relaxes et non-lieux dans des affaires opposant le petit actionnaire aux “riches et puissants” ont conduit les investisseurs particuliers à déserter les marchés. Le jeu de dupes ne prend plus et le CAC 40 risque de tomber vers les 3 400 points.

Il y a quinze jours, j’avais commencé à expliquer aux lecteurs de ma newsletter Small Caps confidentiel les opportunités que représentaient les penny stocks, ainsi que leurs risques. Je leur avais parlé de deux dossiers : S.T. DUPONT et CIBOX INTERACTIVE. Aujourd’hui, je vais vous parler de quatre autres penny stocks à ne surtout pas jouer : MINDSCAPE, 1855, AVENIR TELECOM et ADOMOS.

La politique d’austérité de David Cameron reste un véritable fléau social. Du coup, le moral des Anglais est au fond de la Tamise… Les dépenses des ménages ont chuté et les investissements sont en chute libre. Ne parlons pas des dépenses publiques appelées à un drastique coup de frein. Différents facteurs macro-économiques et politiques qui plaident pour la poursuite de la baisse de la livre sterling.

Aujourd’hui, je vais vous expliquer concrètement comment passer un ordre sur une option et, notamment, le dernier concept à comprendre en matière d’options : dans, à ou en dehors de la monnaie. La prochaine fois, puisque nous avons passé en revue les bases, nous entrerons dans les stratégies plus concrètes d’un travail sur options. D’ici là, je vous laisse réviser !

La vigoureuse croissance chinoise connait donc un ralentissement. Son indice principal, le Shanghai Composite, donne souvent des indications intéressantes (aussi bien pour l’évolution des matières premières, que de la zone Asie ou de nos indices occidentaux). Je vous propose donc de revenir sur cet indice souvent précis techniquement.

Rappelez-vous : le 16 mai, le CAC 40 ouvrait en fort gap baissier à 3 975 points. Pour moi, c’était un signal important qui nous indiquait que les forces vendeuses ne s’arrêteraient pas sur la ligne médiane du canal. Aujourd’hui, nous y sommes presque : le CAC 40 tourne autour des 3860 points. Il reste environ 1,5% de baisse. Allons-nous nous arrêter sur le support des 3 800 points ?

Il n’est pas toujours facile d’expliquer pourquoi Wall Street décale dans un sens ou dans l’autre, mais les variations parfois surréalistes des indices nous éclairent utilement sur la façon dont les choses fonctionnent… Je vous préviens, cela ne va pas vous réconcilier avec la Bourse.

_____________________________________________ Analyste et rédacteur du service de trading Agora CFD _____________________________________________ A partir du 20 juin, le salon du Bourget ouvre ses portes. Boursièrement parlant, il s’agit traditionnellement d’une période faste pour le secteur aéronautique. Durant ce salon, les signatures de contrats sont nombreuses et les cours de Bourse des sociétés concernées s’en ressentent. Aujourd’hui, [...]

Les marges bénéficiaires des entreprises du S&P 500 sont proches de leur record historique de 2006/2007 ; toutefois, les marchés prévoient qu’elles vont continuer à augmenter. Or qu’était-il arrivé en 2008 ? Un gros krach, avec les subprime dans le rôle de l’étincelle qui met le feu aux poudres. Tous les ingrédients sont réunis pour que l’histoire se répète, d’autant plus qu’on ne manque pas de déclencheurs potentiels…

La confiance des consommateurs outre-Rhin s’est effritée. Angela Merkel nous a démontré à plusieurs reprises sa capacité à utiliser son influence, quitte à être un poil populiste, pour conserver le pouvoir… Quand les ambitions personnelles deviennent le moteur principal des grandes décisions d’une nation, les problèmes sont juste devant nous. Quand cette nation est le leader de la zone euro, c’est toute la zone euro qui est en danger. Actuellement, l’EURUSD rebondit…