J’ai longuement rencontré Jérôme Marsac, P-DG du groupe et je suis extrêmement convaincu par la stratégie de CYBERGUN. L’apport de l’activité jeu vidéo de la société I2G (récemment acquise) permettrait ainsi de diversifier les sources de revenu tout en améliorant la rentabilité.

Le chiffre d’affaires annuel publié ce matin est vraiment nettement supérieur aux attentes. Il ressort en effet à 72,5 meros*, en progression de 43%.  Les facturations annuelles ont été réalisées à hauteur de 54% aux Etats-Unis, 36% en Europe et 10% dans le reste du monde.

Les résultats qui vont être publiés dans quelques mois (pour cause d’exercice décalé) devraient être assez bons. Je vise une marge nette autour de 5,8%, soit un bénéfice net autour de 4 meros. Cela donne un PER de 11, ce qui n’est pas encore très cher.

On peut viser une hausse de 20% du titre (FR0004031839 – CYB) qui prend déjà 10% ce matin.

[Pour encore plus de news, rendez-vous sur Small Caps Confidentiel.]

* Mero = million d’euros

Eric Lewin

Eric Lewin est spécialiste de l'univers des small et mid caps. Diplômé de Paris IX Dauphine, ancien rédacteur en chef de BFM puis responsable de la vente institutionnelle sur les small caps chez Euroland Finance, il intervient fréquemment sur BFM Business avec deux points réguliers à 16:50 les mardis et les jeudis. Il travaille actuellement avec les Publications Agora sur un prochain service d'investissement dédié aux small caps… Restez à l'écoute : lancement prévu dans quelques mois !

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