Par Mathieu Lebrun analyse technique et responsable d’un service de trading sur CFD

Dans mon dernier billet, je revenais avec vous sur une configuration technique assez rare : le “présage d’Hindenburg”.

Je vous expliquais alors que la validation de l’indicateur d’Hindenburg impliquait au moins une seconde apparition du signal – l’idéal étant trois mais ce n’est peut-être qu’une question de jours maintenant — au cours des quatre semaines suivant sa première manifestation.

Et devinez quoi ? C’est chose faite. Le signal s’est matérialisé une deuxième fois vendredi dernier. Les probabilités de correction augmentent donc…

◊ Le Wall Street Journal nous le dit
En effet, la première règle du présage d’Hindenburg — à savoir celle selon laquelle un nombre conséquent de valeurs inscrivent simultanément des plus hauts et plus bas annuels — est de nouveau apparue vendredi 20 août. Comme en atteste les données du Wall Street Journal, elle suit donc la première occurrence de ce précepte survenue le 12 août dernier.

Comme le montre le lien, vendredi dernier, 83 valeurs ont inscrit un nouveau plus haut tandis que, simultanément, 95 autres inscrivaient un nouveau creux de 52 semaines.

Petite parenthèse, pour ce genre d’informations, le Wall Street Journal est une source efficace et fiable. Ce qui explique que la plupart des acteurs du marché consultent régulièrement ce site.

◊ Les indicateurs de risque toujours au plus haut
Où en sont les indicateurs de risque depuis ? Alors que dans mon article précédent je revenais sur les contrats de taux et l’or, je vais revenir cette semaine sur la configuration des marchés asiatiques et l’évolution du yen. Et le moins que l’on puisse dire, c’est que les différents signaux envoyés par le Pays du Soleil Levant ne sont guère encourageants.

En effet, comme le montre l’analyse de la parité USD/JPY — historiquement utilisée dans les opérations de carry trade (moins depuis le début de la crise et la réduction des taux courts de la Fed), le yen vient juste d’inscrire un nouveau plus haut de plusieurs mois face au dollar.

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Par ailleurs, l’observation graphique d’autres devises également confrontées au yen renvoie le même type de signal. La situation est ainsi identique face à l’euro : la parité EUR/JPY vient ainsi d’inscrire un nouveau plus bas. Et tenez-vous bien, il faut remonter au début des années 2000 pour revoir un tel niveau sur la paire…

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◊ Le Nikkei enfonce les 9 000 points
Conséquence de l’appréciation du yen ? Les valeurs exportatrices se trouvent extrêmement pénalisées. On comprend alors pourquoi, dans ces conditions, le Nikkei — dont la pondération en valeurs “exportatrices” est prépondérante — vient d’enfoncer un soutien majeur horizontal sur les 9 000 points.

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Dans ces conditions, et comme je le disais d’ailleurs à mes abonnés Agora CFD vendredi dernier dans mon suivi hebdomadaire, la configuration sur les indices, et sur le S&P500 en particulier, incite à privilégier l’hypothèse baissière avec, au moins, les 1 040 points en ligne de mire. Prudence donc si vous revenez sur les marchés en cette fin août ….

Mathieu Lebrun

Mathieu Lebrun est analyste financier. Il commence sa carrière chez Fortis Banque pour intégrer la table de négociations sur devises au sein de la salle des marchés du groupe Natexis Banques Populaires. En 2004, il intègre un cabinet de conseil sur produits dérivés en tant qu'analyste technique et obtient son diplôme d'Analyste Technique délivré par la STA (Society of Technical Analysis).

Depuis près de 10 ans, il s'est donc forgé une solide expérience sur les marchés financiers. Au printemps 2010, il décide de créer un service de trading simple et efficace : Agora CFD .

Il optimise le potentiel des CFD avec deux stratégies complémentaires :
- D'un côté, des prises de positions actions en levier 10 avec l'"Onde de Choc "
- De l'autre, des stratégies automatiques simples et peu chronophages (car préprogrammées) visant à "jouer" les publications des statistiques économiques phares en levier 20 sur l'or, le brut et les indices, avec le "Flash Trade ".

Pour ses abonnés, il combine à merveille sa lecture des différentes classes d'actifs (taux, forex, indices, "commo") et leur corrélation pour en tirer le meilleur. Et le moins que l'on puisse c'est que ses résultats parlent pour lui : une performance globale cumulée de +875% (depuis le 1er juillet 2010 au 31 decembre 2011) ... à découvrir de toute urgence !

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