Attention, marchés fragiles.

Je sais, je sais… par les temps qui courent, ce titre manque d’originalité et sans doute d’engagement. Mais croyez-moi, ce n’est qu’en apparence.

Le CAC40 a rebondi sur les 3 549 (à 5 points du support des 3 544 que nous avions détecté) jusqu’aux 3 728 jeudi au plus haut. Aujourd’hui, vendredi, il est complètement freiné par la résistance à 3732 : à l’heure où nous rédigeons ces lignes (vendredi après-midi donc — oui, désolée, nous prenons un peu d’avance pour partir en week-end), il n’arrive pas à dépasser les 3 724 points.

La Fed maintient ses taux proches de zéro. Une décision qui s’explique parfaitement quand on observe de près l’état de l’économie américaine. 92% du PIB américain au troisième trimestre viennent des divers plans de relance et de soutien du gouvernement, ainsi que de la politique très accommodante de la Fed.

Les marchés américains ont nettement rebondi hier, de même que le CAC40. Nous restons positifs tant que 3647 est support. Nous tablons sur une hausse vers 3733, voire 3770 points, mais le potentiel de rebond apparait désormais limité. Cela n’enlève en rien notre vision baissière à moyen terme, donc vous devriez en profiter pour vendre. [...]

Vous pensez que Total va aujourd’hui gagner 2%. Vous aimeriez investir 10 000 euros sur ce trade que vous débouclerez ce soir pour tenter de gagner 200 euros. Mais vous n’avez que 1 000 euros à disposition ?

C’est au tour de la Banque d’Angleterre et de la BCE de se prononcer sur leur politique monétaire. En Grande Bretagne, on surveillera la décision concernant une éventuelle prolongation du plan de rachat d’actifs, alors qu’en zone Euro, nous serons plutôt attentifs aux commentaires sur les perspectives à venir, notament sur l’inflation.

La FED est resté prudente hier soir et a laissé ses taux inchangés. Du coup, la flambée des indices US s’est littéralement éteinte, avec un S&P qui termine à +0.1%. Sur le marchés des changes, après avoir dépassé les 1.49, l’euro s’est replié sur les 1.4810 ce matin.

L’or bat de nouveaux records. Il a marqué un plus haut à 1095$ l’once. Maintenant que ce seuil est franchi, de nouveaux horizons s’offrent pour le métal jaune : tant que le nouveau niveau de stop situé sur la barrière psychologique des 1 000 $ l’once n’est pas nettement enfoncé, un nouvel élan vers le [...]

Les marchés américains ont terminé proches de l’équilibre, alors que la FED laissait ses taux inchangés entre 0 et 0.25%. Le CAC40 ouvre en baisse, mais nous maintenons notre scénario de rebond au dessus des 3594 points, avec en ligne de mire les 3692. Sinon, visez les 3544 !

En Europe, seul BNP-Paribas bénéficie d’un niveau d’activité comparable mais la toile de fond en terme de business n’est pas comparable, nous allons y revenir en détail. Si les indices boursiers ont pratiquement cessé de progresser depuis le 15/18 septembre, c’est justement parce que l’indice global des valeurs financières à commencé à se replier il y a plus de six semaines.

Le mouvement de correction semble toucher à sa fin et les cours devraient reprendre le chemin de la hausse. En effet, les cours devraient rebondir sur leur oblique haussière de moyen terme, soutenu également par un niveau support intermédiaire à 17550. Du coté des indicateurs, le RSI journalier est supporté par son oblique ascendante de [...]

Très difficile ce matin de savoir quelle direction va prendre le marché des changes. Le billet vert a repris le chemin de la baisse suite à une stabilisation sur les marchés actions. De plus, la commission européenne a publié pour la première fois depuis le début de la crise des chiffres positifs sur la croissance [...]

Les marchés américains ont terminé étale hier, alors que les indices européens accélèraient à la baisse. Le CAC devrait donc rebondir aujourd’hui. Tant que 3546 est support, nous tablons sur une hausse vers 3664. Alternativement, seule la cassure des 3546 invalidera notre scénario. Dans ce cas, une correction vers 3532 devrait se dessiner.

Une correction s’est mise en place sur les marchés, et la volatilité est de retour, comme en témoigne l’accélération haussière du VIX, l’indice de volatilité du S&P 500. Sur la seule journée de vendredi dernier, l’indice, qui représente bien la nervosité du marché, a pris près de 24%, passant de 24 à 30. Une variation dont l’ampleur m’a moi-même surpris je l’avoue !

Une nouvelle régulation a été passée par la Financial Services Authority britannique afin de mettre en place de nouvelles règles de trésorerie pour les actifs des banques. Pour résumer, la FSA peut exiger des banques qu’elles détiennent un certain pourcentage d’actifs pouvant être rapidement liquidés pour lever des fonds si besoin est. Donc pas de [...]

La mise en faillite sous “Chapitre 11″ de CIT l’autorise à passer par une restructuration sous la protection des tribunaux. Les détenteurs d’obligations pourraient s’en sortir sans trop de casse. En revanche, le Trésor américain a déjà perdu 2,3 milliards de dollars de l’argent du TARP qu’il a injecté dans l’entreprise. Et les plus gros [...]

Eh bien voilà. Je ne vais même pas avoir le temps de rédiger et de publier mon analyse que déjà nous aurons atteint mon premier objectif, à 3 544 pts. Nous sommes donc sur les 3 550 points. Depuis quelques jours, les volumes des séances de baisses sont importants : plus de 4,5 milliards échangés. Ce que cela veut dire ? Eh bien que les baissiers sont motivés…

Le pétrole ne présente pas de réels signaux de retournement. Les cours se maintiennent au-dessus du support à 76.2$ sur le WTI. Le mouvement de consolidation devrait se prolonger et seule la validation d’un pennant (figure de continuation de tendance) serait à même de redynamiser la tendance ascendante. En revanche, la cassure des 76.2 dollars [...]

La banque d’Australie a relevé son principal taux directeur pour la deuxième fois consécutive, cette nuit à 3.5%. Pourtant, le dollar Australien a montré ses limites et évolue désormais sous 0.90$. En Grande Bretagne, plongée dans une morosité profonde suite au PIB en baisse du dernier trimestre, le ministre des finances Alistair Darling vient de déclarer [...]

Le CAC reste coiffé par une oblique baissière, mais présente des divergences haussières sur le RSI. En intraday, sous 3670, cela reste donc baissier avec 3573 puis 3542 comme objectifs, mais avec une conviction très modérée. Alternativement, le dépassement des 3670 invaliderait notre scénario baissier intraday. Les cours devraient dans ce cas poursuivre leur avancée en direction [...]

Savez-vous ce que je faisais ce jeudi après-midi au moment où les marchés ont fêté euphoriquement le retour à la croissance des Etats-Unis ? Eh bien, je prévenais tranquillement mes abonnés qu’il fallait laisser passer l’orage en restant tranquillement en dehors du marché pour être totalement disponible pour se positionner dès les nouveaux signes d’essoufflement.

Il était donc urgent, après avoir profité des premiers soubresauts des marchés en début de semaine, d’attendre notre heure. Désormais, la brèche est ouverte pour le dollar…

Les CFD sont des instruments financiers modernes qui permettent de trader une très large gamme d’actions, d’indices et de matières premières (or, argent, pétrole, grains…). Ils reflètent les mouvements de l’actif sous-jacent et permettent de réaliser des plus ou moins values si cet actif bouge en accord avec la position prise.